Traileravgifter: Kunderna bör känna till prislappen


På senare tid har buzz i investeringsvärlden vridit sig kring tilläggsavgifter betalade till rådgivare. Detta följer en nyligen omtalsdiskussion som hölls av Ontario Securities Commission och släppandet av en rapport i slutet av förra året från de kanadensiska värdepappersadministratörerna som diskuterar frågan.

För närvarande kompenseras vissa rådgivare av fondföretag genom tilläggsavgifter inbäddade i förvaltningsutgifter. Detta görs vanligen istället för att betala kunder en separat avgift för investeringstjänster och professionell rådgivning. För det mesta tjänar dessa rådgivare inte en lön utan istället förlita sig på denna kompensationsstruktur.

Investor advokater hävdar att denna praxis saknar öppenhet investerare behöver fatta utbildade beslut om sina portföljer. Jag tror att argumentet har meriter, även om jag tycker att fokusen är något felriktad och diskussionen borde vara bredare än traileravgifter.


Huvudfrågan är inte huruvida rådgivare ska betalas. Rådgivare ger professionell service och bör kompenseras enligt kvaliteten på deras råd. Enkelt uttryckt betalas avgifter i någon bransch, handel eller yrke för utförda tjänster. Ingen arbetar gratis.

Debattens inriktning bör istället riktas mot att utbilda investerare och skapa en miljö där avgifterna diskuteras öppet och helt avslöjas. Investerare bör fullt ut upplysas om kostnaden för att göra affärer och de bör förstå vad de får mot ersättning. Det här är viktiga frågor som måste åtgärdas i enlighet med detta.

Undersökningar har visat att många investerare är omedvetna om de avgifter de betalar. Antalet investeringsprodukter har ökat, översatt till en mängd avgifter med vissa inbäddade i produktkostnaden och andra debiteras separat. Det är inte konstigt att investerare är förvirrade.

För att komma till rätta med detta borde investerare ha hela avgiftsstrukturen tydliggjort i detalj och tillhandahålls skriftligt. Vid upphandling för någon form av service får kunden ett pris, och investeringen borde inte vara annorlunda. Inte heller bör rådgivare vänta på att investerare frågar innan de anger avgifter. Kostnaderna bör ingå i diskussionen innan investeraren tecknar som kund.

Rådgivare bör fullt ut förklara vad avgifterna betalar för. Vilka tjänster kan investerarna förvänta sig i gengäld? Är avgiften förknippad med kostnaden för investeringstransaktionen eller kommer andra tjänster att inkluderas, såsom finansiell planering? Alltför ofta är avgifter en eftertanke som bara diskuteras när ett problem uppstår. Detta måste ändras. Rådgivare måste ta en mer aktiv roll i avgiftsundervisningsprocessen.

Oavsett branschen finns det alltid en kostnad för att göra affärer. Men i investeringsvärlden behövs en förändring och förändringen är öppenhet. Investerare måste fullt ut förstå sina kostnader så att de kan vara säkra på sina investeringar och kan fatta välgrundade beslut. Utan den öppenheten kommer industrin att vara kvar i misstro och det kommer alltid att vara en koppling mellan rådgivare och kund.

Kim Inglis är en investeringsrådgivare och portföljchef med Canaccord Genuity Wealth Management, en division av Canaccord Genuity Corp. www.reynoldsinglis.ca.

relaterade inlägg

GTranslate Your license is inactive or expired, please subscribe again!